なつみかんポートフォリオ紹介 — インカムゲインを重視する理由
· なつみかん
はじめに
「なつみかん投資ラボ」は、投資歴10年以上の私が実際に自己資金で利用している投資サービスの運用実績を記録・公開する投資検証メディアです。
投資情報には、相場観や個人の見解に基づくものも多くあります。なつみかん投資ラボでは、できる限り実際の運用データをもとに、各サービスの特徴を整理していきます。特定の商品を推奨するのではなく、各サービスのリスク・リターン・インカム収益・値動きの特徴を、実データに基づいて整理していくことを目指しています。
なぜ「インカムゲイン」を重視するのか
投資の収益には大きく2種類あります。
- キャピタルゲイン: 価格が上がったタイミングで売却して得る利益
- インカムゲイン: 資産を保有するだけで定期的に発生する収益（スワップポイント・配当金・利息など）
多くのデータを分析してきた結果、「市場の短期予測は難しい」という結論に至りました。一般に、長期にわたって市場平均を上回り続けることは簡単ではないとされています。そのため、このメディアでは短期的な売買タイミングの予測よりも、継続的にデータを記録し、リスクとリターンを比較することを重視します。
一方、インカムゲインは保有期間中にスワップポイント・配当金・利息などの形で発生する可能性があります。ただし、収益額は市場環境やサービス条件によって変動し、元本割れリスクもあります。FXのスワップポイントなら毎営業日、配当金なら決算期に、レンディングなら月次で収益が発生しますが、その金額は一定ではありません。
8カテゴリの構成
現在、以下のカテゴリで8カテゴリを運用しています。
| サービス | カテゴリ | 運用スタイル |
|---|---|---|
| eMAXIS Slimシリーズ 5ファンド（NISA積立枠） | NISA積立 | 月2万円×5ファンド |
| WealthNavi | ロボアドバイザー | 月2万円 |
| THEO+docomo | ロボアドバイザー | 月2万円 |
| ROBOPRO | ロボアドバイザー（AI） | 月2万円 |
| ビットコイン・イーサリアム積立（Coincheck） | 暗号資産積立 | 月2万円 |
| みんなのFX（7通貨ペア） | FXスワップ | スポット・スワップ再投資 |
| SBI証券 国内株・米国株 | 高配当株 | スポット・配当再投資 |
| BitLending / PBRlending | 暗号資産レンディング | スポット運用 |
| COZUCHI / ミラリタ | 不動産クラウドファンディング | スポット運用 |
NISA積立・ロボアドバイザー・暗号資産積立については、インカムゲイン型の資産と成長資産を同じ基準で比較し、長期的にどのような違いが出るかを検証するために加えています。
このポートフォリオを見る際の注意点
このポートフォリオは、筆者自身のリスク許容度・投資目的・資金計画に基づくものです。読者の方に同じ構成を推奨するものではありません。
投資には元本割れ、為替変動、金利変動、流動性低下、サービス提供会社の破綻、暗号資産価格の急落など、さまざまなリスクがあります。特にFXスワップ、暗号資産レンディング、不動産クラウドファンディングは、預金とは異なり元本が保証されるものではありません。
比較の方法
2026年5月を全サービス共通の基準点として、リターン率（%）で横並び比較します。既存サービスも5月時点の評価額をゼロ基準として、そこからの増減率で比較対象に含めます。
比較にあたって心がけることは3点です。
- 公平な条件: 積立サービス（NISA・ロボアド・暗号資産積立）は月2万円で統一
- コスト込みの実質リターン: 手数料・信託報酬を考慮した実質リターンで比較
- 良い結果も悪い結果も全公開: スクリーンショットではなくBigQuery+Looker Studioで定期的に可視化・公開
比較する指標
本メディアでは、単純な損益額だけでなく、以下の指標で比較します。
- 評価損益率
- 累計インカム収益
- 入金額に対する収益率
- 最大下落率
- 月次の変動幅
- 手数料控除後リターン
これから公開するデータ
毎月、以下のレポートを公開していきます。
- 月次比較レポート: 全8カテゴリの損益率を横並び比較
- インカムゲインレポート: スワップ・配当・利息・分配金の合計を公開
- 個別サービス分析: 各サービスの詳細なパフォーマンス分析
どのサービスが、どのようなリスクとリターンの特徴を持つのか —— 短期的な損益だけでなく、インカム収益、価格変動、継続しやすさを含めて、実データで検証していくことがこのメディアの目標です。
※ 本記事は、筆者個人の運用記録および一般的な情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品の売買、保有、投資判断を推奨・勧誘するものではありません。掲載内容は筆者個人の見解であり、将来の運用成果を保証するものではありません。投資には元本割れ、為替変動、価格変動、金利変動、流動性リスク、信用リスク等があります。最終的な投資判断は、ご自身の責任で行ってください。